瀘州老窖5月16日發(fā)布定向增發(fā)方案，并在公告中表示本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)30億元，用于釀酒工程技改項(xiàng)目(一期工程)。

根據(jù)公告顯示，本次增發(fā)募集資金將用于釀酒工程技改項(xiàng)目(一期工程)建設(shè)，其中包括生產(chǎn)建設(shè)、辦公室區(qū)及輔助設(shè)施建設(shè)、生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置與安裝、消防設(shè)備、信息化管理系統(tǒng)等。同時(shí)還披露此項(xiàng)目從2015年10-12月開(kāi)始著手實(shí)施，到2020年11-12月竣工驗(yàn)收并試運(yùn)行。公告中還分析了此項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，指出若按照對(duì)外銷售公允價(jià)格測(cè)算，本項(xiàng)目年均可實(shí)現(xiàn)銷售收入18.46億元，年均凈利潤(rùn)3.23億元。

對(duì)于釀酒工程技改項(xiàng)目建設(shè)的必要性，公告中稱是順應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu);淘汰落后基酒產(chǎn)能，提高優(yōu)質(zhì)基酒生產(chǎn)能力，大力拓展中高端市場(chǎng);提升釀造、制曲等關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機(jī)械化、自動(dòng)化程度;實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和信息化深度融合。瀘州老窖表示，本次釀酒工程技改項(xiàng)目將對(duì)釀酒生產(chǎn)布局、生產(chǎn)設(shè)備設(shè)施、配套功能進(jìn)行優(yōu)化技改。對(duì)于此次定增的目的，中泰證券稱，定增目的是未來(lái)提高中高檔酒的產(chǎn)能以及設(shè)備的自動(dòng)化程度，技改項(xiàng)目實(shí)施后將強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)能力。

經(jīng)過(guò)近三年的調(diào)整，白酒行業(yè)從 2015 年以來(lái)呈現(xiàn)逐步復(fù)蘇跡象。瀘州老窖表示，在行業(yè)調(diào)整的背景下，公司也積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，狠抓精細(xì)化管理、營(yíng)銷渠道建設(shè)和品牌運(yùn)營(yíng)，取得了顯著成效，白酒市場(chǎng)的復(fù)蘇和主營(yíng)業(yè)務(wù)的改善為項(xiàng)目實(shí)施提供了保障。瀘州老窖在2015年年報(bào)中預(yù)測(cè)稱低檔酒面臨消費(fèi)升級(jí)，市場(chǎng)集中度將可能加速提高，未來(lái)5-10年白酒企業(yè)擴(kuò)張動(dòng)能將來(lái)自于市場(chǎng)份額搶奪，但同時(shí)瀘州老窖也表示公司已圍繞競(jìng)爭(zhēng)性營(yíng)銷戰(zhàn)略進(jìn)行了多方面的優(yōu)化調(diào)整，并初見(jiàn)成效。

瀘州老窖表示此次募投項(xiàng)目實(shí)施后，一方面可以提升優(yōu)質(zhì)基酒產(chǎn)能，逐步替代低端落后產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)，抓住居民整體消費(fèi)升級(jí)的契機(jī)，提高中高端白酒市場(chǎng)占有率;另一方面，可以提高生產(chǎn)效率，可在一定程度上削減原材料和人力成本對(duì)公司盈利水平的影響。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士表示，此次技改和定增與瀘州老窖未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略相關(guān)，是為了讓瀘州老窖在爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，在中端產(chǎn)品上取得優(yōu)勢(shì)，為重回行業(yè)第一陣營(yíng)做準(zhǔn)備。

對(duì)于此次定增用于技改，中泰證券也表示，瀘州老窖中高檔酒產(chǎn)能瓶頸一直是個(gè)問(wèn)題，在2015年調(diào)整(砍條形碼、停貨、提價(jià)等)以來(lái)，機(jī)制逐步理順，中高端白酒動(dòng)銷持續(xù)增長(zhǎng)。而此次募資技改是瀘州老窖未雨綢繆，提前布局未來(lái)十年，將為技改項(xiàng)目的順利實(shí)施提供有力保障，項(xiàng)目完成后將提高機(jī)械化和自動(dòng)化程度并進(jìn)一步優(yōu)化公司現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。