先有喜力集團(tuán)宣布與華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)以及華潤(rùn)啤酒簽署了不具約束力的協(xié)議，其中國(guó)區(qū)目前的業(yè)務(wù)將與華潤(rùn)啤酒的業(yè)務(wù)合并，撕開了啤酒行業(yè)新一輪并購(gòu)戰(zhàn)役的一角。中國(guó)高端啤酒領(lǐng)域的廝殺現(xiàn)象已經(jīng)初現(xiàn)。

近日又傳出另外一家外資啤酒嘉士伯將收購(gòu)預(yù)調(diào)酒企業(yè)RIO，雖然這一消息被嘉士伯否認(rèn)，但是無風(fēng)不起浪，從中可以窺探出各大啤酒企業(yè)為了在中國(guó)乃至全球市場(chǎng)贏得一席之地，可謂煞費(fèi)苦心，暗自蠢蠢欲動(dòng)。啤酒行業(yè)的并購(gòu)窗口是否已經(jīng)開啟?未來啤酒行業(yè)的發(fā)展格局和趨勢(shì)又將走向哪里?

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外來啤酒商收縮戰(zhàn)線

日前嘉士伯被傳出或?qū)⑹召?gòu)RIO的消息。對(duì)此，外界有觀點(diǎn)認(rèn)為，嘉士伯若收購(gòu)RIO，可彌補(bǔ)其在體量、利潤(rùn)上的劣勢(shì)，也可以彌補(bǔ)其在華東、華南、華中市場(chǎng)的缺失。此外，RIO在資金鏈上對(duì)其經(jīng)營(yíng)的制約，也為此次收購(gòu)提供了可能。

不過，嘉士伯相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)予以了否認(rèn)，稱這是沒有的事。

作為外資啤酒巨頭之一的嘉士伯，在中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)深耕多年。據(jù)了解，其是在1995年進(jìn)入中國(guó)，為了順應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)行情發(fā)展以及自身業(yè)績(jī)的提高，嘉士伯一直在不斷調(diào)整其在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略方向以及在全球市場(chǎng)的資產(chǎn)整合。

實(shí)際上，嘉士伯早就開始在中國(guó)市場(chǎng)上收縮戰(zhàn)線。據(jù)悉，從2015年開始，嘉士伯便在中國(guó)不斷關(guān)閉旗下酒廠。

例如，鑒于連續(xù)多年虧損，嘉士伯旗下子公司重慶啤酒(25.320, -0.43,-1.67%)終止全資子公司九華山公司的所有生產(chǎn)業(yè)務(wù)，并對(duì)銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化。同時(shí)，重慶啤酒又以優(yōu)化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)為由，關(guān)停永川分公司、黔江分公司、六盤水啤酒有限責(zé)任公司和亳州公司，并且還轉(zhuǎn)讓公司所持有的重慶佳辰生物工程有限公司100%股權(quán)和公司對(duì)佳辰公司的債權(quán)18665.9萬元等。

經(jīng)過一系列折騰和改革，嘉士伯的業(yè)績(jī)反應(yīng)也卓有成效。有數(shù)據(jù)顯示，嘉士伯集團(tuán)2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收618.08億丹麥克朗(約102.5億美元)，同比下滑1.3%，凈利潤(rùn)12.59億丹麥克朗，同比下滑71.9%。但亞洲凈利潤(rùn)有機(jī)增長(zhǎng)5%，中國(guó)的凈利潤(rùn)有機(jī)增長(zhǎng)8%，以樂堡啤酒為代表的高端品類銷量增長(zhǎng)12%。

在母公司業(yè)績(jī)下滑的情況下，旗下子公司重慶啤酒2017年全年共完成營(yíng)收31.76億元，同比微降0.64%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.29億元，同比增長(zhǎng)82.03%，實(shí)現(xiàn)啤酒銷量88.75萬千升，毛利率達(dá)到38.86%。由于早期產(chǎn)能增加與產(chǎn)銷量增加嚴(yán)重的不匹配，嘉士伯在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上利用去產(chǎn)能化得到了一定的改善，這種趨勢(shì)未來或?qū)⒌玫窖永m(xù)。

高端啤酒大戰(zhàn)一觸即發(fā)

最近，啤酒行業(yè)顯得著實(shí)“熱鬧”。

先是有華潤(rùn)啤酒和喜力的結(jié)盟，中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬用“借力”來形容。他認(rèn)為，未來整個(gè)中國(guó)高端啤酒市場(chǎng)將形成華潤(rùn)、百威英博、嘉士伯高端啤酒的“三國(guó)殺”。在他看來，其他啤酒企業(yè)只能收縮戰(zhàn)線，聚焦核心市場(chǎng)、核心渠道、核心門店，才能抗衡。

而啤酒行業(yè)專家方剛更是直言啤酒行業(yè)的收購(gòu)窗口再次開啟了。“中國(guó)啤酒的格局發(fā)生了微妙變化，五大巨頭變?yōu)榱�大巨頭，百威英博與雪花的雙王對(duì)決局勢(shì)進(jìn)一步清晰，這一次不再是大魚吃小魚，而是大魚和大魚之間的游戲。”方剛稱。

高端化已經(jīng)是啤酒行業(yè)不變的事實(shí)。在此影響下，各大啤酒企業(yè)也紛紛向高端領(lǐng)域摩拳擦掌。

嘉士伯首席執(zhí)行官郝瀚思曾表示，在中國(guó)市場(chǎng)，嘉士伯看到高端區(qū)間的產(chǎn)品正不斷高端化，而且比起低價(jià)和主流區(qū)間的產(chǎn)品顯示出更好的發(fā)展。嘉士伯在華正處于減少供應(yīng)低價(jià)產(chǎn)品的過程，以重新分配力量，向高端組合投入更多的支持。

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者了解，2012年嘉士伯在中國(guó)市場(chǎng)推出了中高端品牌“樂堡”。而目前，樂堡在嘉士伯全品銷售中大約占10%-20%。然而，據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)啤酒分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)嘉士伯在華市場(chǎng)份額大約占到5%左右。而作為國(guó)內(nèi)高端啤酒代表的百威英博在華市場(chǎng)份額則達(dá)到14%。

百威英博啤酒集團(tuán)首席執(zhí)行官薄睿拓(Carlos Brito) 在一個(gè)分析師會(huì)議上向外界表示，百威英博2016年在華銷量下降了1.2%，不過收入?yún)s增長(zhǎng)了1.3%，主要是受持續(xù)高端化所驅(qū)動(dòng)。

不僅僅是百威和嘉士伯這些外資啤酒企業(yè)在布局高端，國(guó)產(chǎn)啤酒也如此。據(jù)青島啤酒(38.690, -0.46, -1.17%)相關(guān)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，鴻運(yùn)當(dāng)頭、奧古特、經(jīng)典1903和純生等高附加值產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量，早已經(jīng)超過整個(gè)青島啤酒1/3的份額。

確實(shí)，自 2014 年起，中國(guó)啤酒市場(chǎng)發(fā)生了深刻變化，連續(xù)3年的負(fù)增長(zhǎng)，標(biāo)志著中國(guó)啤酒市場(chǎng)已從過去高增長(zhǎng)時(shí)代，進(jìn)入低速增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)的“新常態(tài)”。來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2016年啤酒行業(yè)全年累計(jì)產(chǎn)量4506.4萬千升，較2015年全年產(chǎn)量下降4.4%。另外，中國(guó)啤酒產(chǎn)業(yè)集中度高，通過降價(jià)以爭(zhēng)取市場(chǎng)份額的策略越來越難以為繼。

為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，中國(guó)啤酒行業(yè)已經(jīng)形成共識(shí)，正在從對(duì)市場(chǎng)份額的過度追求轉(zhuǎn)向關(guān)注對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、品牌塑造和管理水平的調(diào)整和提升。

《華夏時(shí)報(bào)》記者觀察到，隨著行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)亦隨之加劇，簡(jiǎn)單通過并購(gòu)、降價(jià)以爭(zhēng)取市場(chǎng)份額的策略被證明越來越難以為繼。另外，隨著中產(chǎn)階層的壯大，消費(fèi)需求的升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)啤酒品質(zhì)的要求越來越高。

據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，未來10年高端啤酒市場(chǎng)的增長(zhǎng)率會(huì)保持在20%以上，而低端市場(chǎng)的增長(zhǎng)率則僅為6%甚至更低。鑒于此，越來越多的國(guó)內(nèi)啤酒企業(yè)在穩(wěn)固低端市場(chǎng)的同時(shí)，均已先后布局中高端市場(chǎng)。除了滿足消費(fèi)者的需求，高附加值、高單品利潤(rùn)也是各啤酒廠商加碼高端市場(chǎng)的原因所在。