人事變動(dòng)、股權(quán)變動(dòng)、混改傳言不斷……2017年的中國(guó)啤酒業(yè)，似乎已經(jīng)不復(fù)幾大巨頭持續(xù)壟斷市場(chǎng)的局面。

在外來(lái)資本的沖擊下，在國(guó)外品牌的侵襲下，中國(guó)啤酒業(yè)在2017年進(jìn)入到一個(gè)全新的關(guān)口。一切都預(yù)示著，固有的市場(chǎng)格局馬上改變，啤酒業(yè)即將如白酒一般進(jìn)入“調(diào)整期”，新的市場(chǎng)狀況、新的市場(chǎng)格局即將出現(xiàn)。

啤酒巨頭變動(dòng)頻頻

珠江啤酒出現(xiàn)管理層人事變動(dòng)、宣布定增、關(guān)閉分廠;重慶啤酒轉(zhuǎn)讓旗下子公司;朝日傳出要轉(zhuǎn)手青島啤酒股份……

對(duì)于國(guó)內(nèi)啤酒業(yè)來(lái)說(shuō)，2017是個(gè)動(dòng)蕩的年份。

3月2日，珠江啤酒發(fā)布公告稱：方貴權(quán)因工作調(diào)動(dòng)辭去公司董事長(zhǎng)職務(wù)。公司宣布推舉副董事長(zhǎng)王志斌在董事長(zhǎng)空缺期間履行董事長(zhǎng)職務(wù)，同時(shí)公司法人由董事長(zhǎng)變更為總經(jīng)理王志斌，這標(biāo)志著珠江啤酒正式步入王志斌時(shí)代。

與此同時(shí)，珠江啤酒宣布2017年將定向增發(fā)4.26億股，公司股份總數(shù)達(dá)到11.07億;同日，珠江啤酒全資子公司汕頭珠江啤酒分裝有限公司宣布正式停產(chǎn)。珠江啤酒方面的解釋稱，該子公司停產(chǎn)系降低灌裝產(chǎn)能，并不影響釀造產(chǎn)能。而汕頭公司之前主產(chǎn)低端產(chǎn)品，在公司占比較低。

在此前的2月21日，重慶啤酒連發(fā)10條公告，將旗下兩安徽子公司的全部股權(quán)及債權(quán)一起轉(zhuǎn)讓給磐石市綠野食品有限公司。這被業(yè)界形容為“低價(jià)賤賣”。

據(jù)了解，重慶啤酒兩家安徽子公司目前均處于停產(chǎn)狀態(tài)。且負(fù)債率較高，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次重慶啤酒剝兩良子公司，旨在提振業(yè)績(jī)、清理不良資產(chǎn)。

近期又傳出持有青島啤酒近20%股份的朝日集團(tuán)希望剝離中國(guó)相關(guān)資產(chǎn)，出售青島啤酒股權(quán)的說(shuō)法，據(jù)悉，朝日啤酒集團(tuán)公司已經(jīng)聘請(qǐng)了大投行摩根士丹利，為其持有的近20%青島啤酒股票尋求買家。

2009年，朝日啤酒以大約6.665億美元購(gòu)入了青島啤酒19.99%的股權(quán)。為何朝日突然要撤出?

這實(shí)際上與朝日一系列動(dòng)作有關(guān)——2016年朝日出售康師傅10%股份，作價(jià)3.3億美元;同年又將山東生產(chǎn)銷售的“朝日綠源”牛奶的農(nóng)業(yè)和牛乳公司售賣給新希望集團(tuán)，賣得上億人民幣。朝日集團(tuán)一面對(duì)手頭持有的中國(guó)資產(chǎn)進(jìn)行剝離，一面對(duì)對(duì)全球各地啤酒進(jìn)行布局。

業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，啤酒業(yè)集中爆發(fā)若干變動(dòng)，這與啤酒行業(yè)所處的現(xiàn)狀息息相關(guān)。

數(shù)據(jù)顯示，2016年1～11月，中國(guó)啤酒行業(yè)產(chǎn)量同比下滑1.1%，但從2016年8月起已連續(xù)4個(gè)月轉(zhuǎn)正。2017年，啤酒行業(yè)出現(xiàn)一定程度回暖跡象。但業(yè)界認(rèn)為，之前的下滑和波動(dòng)，對(duì)中國(guó)啤酒市場(chǎng)影響甚深，導(dǎo)致啤酒企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)上均需作出應(yīng)對(duì)，以適應(yīng)新的形勢(shì)。

啤酒市場(chǎng)進(jìn)入“調(diào)整期”

在經(jīng)歷多年穩(wěn)定增長(zhǎng)后，中國(guó)啤酒業(yè)曾陷入長(zhǎng)達(dá)兩年多的下滑期，2016下半年到2017年初的小幅回暖，并沒(méi)能讓中國(guó)啤酒感受陽(yáng)光。實(shí)際上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、競(jìng)爭(zhēng)活力不足、外國(guó)啤酒品牌的大舉侵入，都讓中國(guó)啤酒市場(chǎng)進(jìn)入到了一個(gè)“調(diào)整期”。

幾乎與白酒市場(chǎng)同步，2014年起中國(guó)啤酒市場(chǎng)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，連續(xù)25個(gè)月下滑，直到2016年下半年才得以改觀。

2016年1～12月止累計(jì)中國(guó)啤酒產(chǎn)量4506.4萬(wàn)千升，同比下降0.1%。相關(guān)資料顯示，國(guó)內(nèi)啤酒巨頭燕京啤酒2016年預(yù)計(jì)總銷量同比下跌9 .3%，凈利潤(rùn)同比下跌15%。目標(biāo)價(jià)因盈利預(yù)測(cè)下調(diào)，由7 .47元下調(diào)4.3%至7.15元。

為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的狀況?業(yè)內(nèi)專家將之歸結(jié)為經(jīng)濟(jì)大勢(shì)、啤酒業(yè)因循守舊、產(chǎn)品與市場(chǎng)機(jī)制已經(jīng)不適宜于時(shí)代發(fā)展。

“2013年起整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)都發(fā)生巨大改變，很多因素影響到大眾對(duì)于啤酒消費(fèi)的需求在下降。”陜西一啤酒經(jīng)銷商李恒表示，根據(jù)他的了解，普通大眾化的干啤等品類多年來(lái)產(chǎn)銷量巨大，但是因?yàn)橄�費(fèi)市場(chǎng)的改變，出現(xiàn)下滑跡象。

但是國(guó)產(chǎn)啤酒的高端品牌又增長(zhǎng)乏力，很快被進(jìn)口啤酒搶去了風(fēng)頭。

李恒總結(jié)認(rèn)為，“大眾市場(chǎng)在萎縮，但是消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的高端啤酒市場(chǎng)在上揚(yáng)。”在他看來(lái)，國(guó)產(chǎn)啤酒未能固守住原有的大眾市場(chǎng)，又不能搶占消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的高端市場(chǎng)，自然會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

以珠江啤酒為例，其“關(guān)廠”舉措，即是針對(duì)低端大眾化產(chǎn)品灌裝線。與國(guó)產(chǎn)啤酒的低迷不同，進(jìn)口啤酒則顯現(xiàn)出上升勢(shì)頭。

2015年，中國(guó)進(jìn)口啤酒量上升至53萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)59%，2015年較2011年累計(jì)增長(zhǎng)高達(dá)740.63%，2016年，進(jìn)口啤酒量達(dá)到65萬(wàn)千升，進(jìn)口額6.7億美元，同比分別增長(zhǎng)20.1%和15.8%，繼續(xù)保持爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年1月中國(guó)進(jìn)口啤酒3.24萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)6.2%。進(jìn)口金額2.4896億元人民幣，同比增長(zhǎng)6.4%。

著名啤酒營(yíng)銷專家方剛認(rèn)為，基于消費(fèi)者個(gè)性化需求，啤酒市場(chǎng)產(chǎn)生了細(xì)分消費(fèi)市場(chǎng)，而傳統(tǒng)啤酒行業(yè)尚未捕捉到這種個(gè)性化、碎片化的需求，因此進(jìn)口啤酒在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)形成了與傳統(tǒng)啤酒的價(jià)格、渠道錯(cuò)位，獨(dú)自成為一個(gè)品類，得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。

業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)啤酒企業(yè)多年來(lái)地位穩(wěn)固，一旦遭遇波動(dòng)，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠完善、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足的弱點(diǎn)暴露無(wú)疑，這種情況未來(lái)將促使啤酒企業(yè)加快產(chǎn)品升級(jí)，同時(shí)在機(jī)制體制上進(jìn)行革新。

啤酒業(yè)混改風(fēng)起

對(duì)于中國(guó)啤酒企業(yè)而言，面對(duì)國(guó)外啤酒品牌的進(jìn)逼，除了產(chǎn)品升級(jí)之外，機(jī)制體制上的革新尤為迫切，業(yè)界認(rèn)為，這種產(chǎn)品革新與機(jī)制體制革新，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)啤酒業(yè)格局發(fā)生改變。

2016年9月30日，燕京啤酒發(fā)布公告表示，鑒于公司第七屆董事會(huì)董事候選人、第七屆監(jiān)事會(huì)監(jiān)事候選人的提名工作尚未完成，為有利于相關(guān)工作安排，公司決定第六屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)延期換屆。同時(shí)，公司第六屆董事會(huì)各專業(yè)委員會(huì)及公司高級(jí)管理人員的任期亦相應(yīng)順延。延期后的換屆選舉工作預(yù)計(jì)將在公告披露之日起四個(gè)月內(nèi)完成。

1月3日，燕京啤酒在深交所互動(dòng)易上回復(fù)投資者關(guān)于“2017年公司承諾的混改和股權(quán)激勵(lì)能否實(shí)現(xiàn)”時(shí)稱，因各種主客觀因素的影響，公司尚未具備實(shí)施公司業(yè)務(wù)骨干和管理層激勵(lì)計(jì)劃的條件，公司將積極與相關(guān)部門溝通，積極籌備激勵(lì)的前期工作，在2017年6月30日前提出激勵(lì)預(yù)案，報(bào)相關(guān)部門審批，經(jīng)審批后實(shí)施，相關(guān)事宜的進(jìn)展將及時(shí)披露。

來(lái)自中金公司的研究認(rèn)為，燕京董事監(jiān)事會(huì)換屆進(jìn)程已拖延近一年，預(yù)計(jì)年內(nèi)有望實(shí)現(xiàn)真正進(jìn)展。同時(shí)，公司年報(bào)中承諾2017年推出管理層激勵(lì)預(yù)案，配合今年北京市國(guó)資委出臺(tái)的員工持股試點(diǎn)的指導(dǎo)文件公司，燕京經(jīng)營(yíng)層面的改革有望實(shí)現(xiàn)真正推進(jìn)，將為公司基本面的改善帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，青島啤酒可能的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、珠海啤酒、重慶啤酒子公司不良資產(chǎn)的剝離、眼睛啤酒的混改，都將成為國(guó)內(nèi)啤酒進(jìn)行機(jī)制體制改革，進(jìn)而改變啤酒市場(chǎng)格局的一個(gè)重要組成部分。